投資信託を初心者向けに解説

郵便局の投資信託（その3）

admin — Sat, 17 Jan 2009 09:55:11 +0000

郵便局の投資信託の特徴としては、投資経験の少ない個人の利用者が多く、安全志向が強いといえるでしょう。2005年の10月から販売を開始した郵便局の投資信託は、その安全安心と言うイメージから人気が高いようです。投資信託の換金方法は「買取請求」と「解約請求」という換金方法があります。買取請求は、投資家が販売会社に受益証券の買取りを請求することによって、投資信託を換金する方法です。初心者の方はしっかりと事前に情報収集し、自分にどう言った条件の投資信託が合っているのかを確認してから検討するようにした方が良いでしょう。郵便局は、投資信託の販売を取り次いでいるのであって、投資信託の運用をしているわけではなく、運用を行うのは投資信託を発行している会社です。

「住信日本株式SRIファンド」は、投資対象は株式、対象地域は日本となっています。「大和ストックインデックス225ファンド」は、投資対象は株式で、対象地域は日本となっています。2005年の10月より、郵便局でも投資信託が販売されるようになりました。「投資信託」は、投資信託会社で作られ、金融機関を通じて販売されます。専門の投資家が運用するとはいっても運用の結果はもちろん変動するものですので、それゆえ、うまく運用が出来なかった場合は、元本割れすることもあります。特に、お年寄りの初心者の方は、郵便局に絶対的な信頼を寄せている方が多く、そう言った初心者の方は郵便局の投資信託をセレクトする確率がかなり高いみたいですね。

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野村證券の投資信託（その3）

admin — Wed, 14 Jan 2009 03:06:55 +0000

「絶対収益追求型」は高度な運用技術を駆使し、市場の動きに連動させることなく、収益の獲得を目指します。野村證券は、厳選された投資信託だけを集めて「ノムラ・ファンド・ユニバース」という投資信託を作りました。投資成果の大部分を運用者の運用力に依存するため、投資判断の成否次第では、収益率は大きく変動し、結果として利回追求型よりも利益や損失が大きくなる可能性が高いファンドです。ファンドを通して投資された資金の収益率は、運用資産の種類によって、また市場環境等によって大きく変動します。

継続して募集が行われているファンドについても、ファンドの運用や情報開示を継続的にモニタリングしています。「絶対収益追求型」は市場の動向に関わらず収益を追求することを目標として、積極的に運用を行うファンドです。「ノムラ・ファンド・ユニバース」では、リスクの大きさと投資手法により、「元本重視型」「利回追求型」「積極運用型」「絶対収益追求型」の4タイプに分類しています。新たに募集が行われノムラ・ファンド・ユニバースに採用されるファンドは、野村證券が運用力について厳しく精査した品質が高いと考えられるファンドです。

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不動産投資信託のメリット・デメリット（その3）

admin — Fri, 09 Jan 2009 21:48:02 +0000

魅力としては、投資信託は、多くの投資家の資金をひとつにまとめて投資する事で、少額のお金でも、色々な株式や債券に投資することができます。株式投資と投資信託の大きな違いは、株式投資は自己で行い、投資信託は市場に頼るという違いがあります。不動産投資信託の最大のメリットは、証券取引所に上場しており、証券会社を通じてリアルタイムで売買できることであるといえるでしょう。

株式や債券への直接投資では、買い手がいなければ売却できませんが、投資信託はファンドが必ず買戻しを保証していますから換金性は高いという事になります。運用が上手くいけば収益を得ることができますが、一方で運用が上手くいかなければ元本割れすることもあり、運用の際には自己責任が求められるのが原則で、不動産投資信託もそのひとつです。投資信託は原則として、投資家が望む時はいつでも、その時の時価で換金することができます。

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不動産の投資信託（その3）

admin — Mon, 05 Jan 2009 09:13:51 +0000

契約型不動産投資信託は、投資信託委託業者が運用の指図する委託者指図型と、信託銀行が独自の判断で運用する委託者非指図型があります。大阪証券取引所や名古屋証券取引所、また店頭でも市場開設が検討されているようです。です。投資信託は、株式や債券などが一般的で、投資信託初心者にとっても、身近なものであるかもしれませんが、そればかりではありません。集められたお金を資金として、賃貸用のオフィスビルや商業施設などを取得することにより、賃貸収入から利益を得ると言う流れです。不動産投資信託には「会社型」と「契約型」という2種類がありますが、現在、日米とも「会社型」が多く使われいます。

一般的に、不動産投資信託の投資口は公募され証券取引所に上場される事になりますが、これにより高い流動性を備える事が出来ます。運用する不動産としては、主にオフィスビルや商業施設などがありますが、最近では店舗・住宅への投資も増加しています。契約型不動産投資信託は、信託銀行の信託勘定を利用した投資信託です。投資信託初心者にとって、不動産投資信託を始めるのに一番大事なのは、なんといっても優良物件との出会いです。不動産投資信託は、集めたお金を不動産に投資すると言う事になります。2001年3月には東京証券取引所に不動産投資信託市場が開設されました。

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投資信託分配金（その3）

admin — Thu, 01 Jan 2009 20:53:11 +0000

投資信託は価格の変動により利益が生ずる場合もあれば、逆に損失が生じる場合も十分にあり得ます。種類によっては、投資信託分配金が自動的にまた投資されるシステムになっている無分配型というものもあります。無分配型は、投資家が投資信託を購入する時にコースを選択できるようになっています。

投資信託初心者が気をつけなければならないのは、分配金が受け取れたことで満足しないことです。決算時に、運用してきた投資信託に収益が出ていれば、販売会社経由で投資家に投資信託分配金が支払われます（これを分配型と言います）。投資信託を運用している会社は、一年に１回もしくは２回決算を行いますが、これは、運用してきた運用結果をまとめることを行うものです。

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投資信託分配の流れ（その3）

admin — Sun, 28 Dec 2008 17:58:08 +0000

受益者と販売会社の売買取引であり、受益者による販売会社への売却といえます。買取請求による換金で受益者に利益が出た場合、税法上は譲渡所得になります。換金は投資家が必要な時にいつでも行えますが、換金する場合には買取請求と解約請求があり、換金方法によって、課税方法が変わってきます。運用成果として償還日に計算される償還価額で、投資家の保有口数に応じて支払いするのが償還金です。

投資信託を行うに当たり分配金の流れは把握しておく必要があるでしょう。分配金は、投資信託の信託財産から支払われる為、分配金が支払われた時は信託財産はその分減少し、基準価額は下がります。どのくらい分配金として支払うかは、投資信託ごとに定められた分配方針によって決まります。解約請求は、受益者が販売会社を通じて投資信託委託会社に、信託財産の一部取り崩しを請求することによって投資信託を換金する方法です。

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投資信託税金の知識（その3）

admin — Wed, 24 Dec 2008 18:28:14 +0000

受益者が収益分配金を受け取るときの税金も受益者ごとに異なります。受益者ごとの個別元本により、収益分配金のうち値上り部分の分配額と元本部分からの分配額を受益者ごとに計算し、値上り部分からの分配に対して20％の税金を課税、元本部分からの分配は非課税となります。現在、日本の投資信託のほとんどが契約型の公募投資信託ですが、その税制は収益分配金および償還金のうちの元本超過額に対して、20％の源泉分離課税が行われます。

追加型株式投資信託は時価で追加設定が行われるため、元本が変動します。投資信託を解約する場合は、解約価額の元本超過額に対して20％が税金として源泉徴収されます。税額は販売会社が収益分配金や償還金を支払うときに徴収して税務署に納税しますが、自分で申告したりする必要はありません。

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投資信託商品（その3）

admin — Sat, 20 Dec 2008 13:43:25 +0000

一言で「株式型」と言っても、株には沢山の種類があるので、その括りだけではイマイチピンとこないと言う初心者の方も沢山いるでしょう。主に国内の株式で構成されているセット商品は「国内株式型」と呼ばれ、その中でも中身が大型株ばかりなら「国内株式型（大型株型）」、中型・小型株なら「国内株式型（中小型株型）」、店頭登録株なら「国内株式型（店頭株型）」と言った具合になります。

投資信託について情報を集めていると、良く「投資信託を売却する」「投資信託を購入する」と言った表現を目にする事があるかと思います。株を中心にセットで売られている投資信託は「株式型投資信託」と呼ばれ、債券を中心にセット販売されているものは「債券型投資信託」、株も債券もミックスされていたら「バランス型投資信託」と言う風に呼ばれています。

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投資信託手数料（その3）

admin — Tue, 16 Dec 2008 13:38:23 +0000

ファンドごと、販売会社ごとにより手数料率は異なります。投資信託初心者にとって、忘れてはならないのが、投資信託手数料です。投資信託初心者が始めて投資信託を購入する場合ですが、これにかかってくる投資信託手数料が「申し込み手数料」になり、これは、販売会社に対して支払います。

最終的に換金するためにかかってくる費用もあります。「ノーロードファンド」と言って、申し込み手数料のかからないものもあります。金額に対しては、販売会社によって違う物もあるので、それを踏まえて取引先を決めると良いかもしれません。

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投資信託協会（その3）

admin — Fri, 12 Dec 2008 10:54:46 +0000

投資信託協会の主な業務として、投資者の保護と投資信託の健全な発展と言う事がうたわれています。その名の通り、投資信託の健全な発展を図るために設立された協会です。その内容は、基準価額であったり、取扱販売会社と手数料であったり、新しいファンドについてであったり・・・と様々です。

投資信託初心者にとって、知っておくと便利なのが、「社団法人投資信託協会」です。仕組みや種類はもちろんのこと、具体的な実践へのポイントも細かく解説されていたりと、とてもプラスになる材料がたくさん提供されています。もしもの場合に備えて、頭の片隅に入れておくといざという時に強い味方になってくれるかもしれません。

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